PlusAI kündigt dritten SPAC-Anlauf mit Texas Ventures III an

Dritter Anlauf: PlusAI kündigt SPAC-Deal mit Texas Ventures III an

PlusAI hat am 3. September 2026 eine definitive Business-Combination-Vereinbarung mit Texas Ventures Acquisition III Corp angekündigt. Die Transaktion bewertet das Unternehmen für autonome Lkw-Software mit einer Pre-Money-Equity-Bewertung von rund 800 Mio. USD. Nach dem Closing wird das kombinierte Unternehmen als PlusAI operieren und an der Nasdaq gelistet sein. Es ist der dritte Listing-Versuch innerhalb von fünf Jahren. Die Boards beider Unternehmen haben die Transaktion einstimmig genehmigt. Das Closing wird 2026 erwartet, vorbehaltlich üblicher Abschlussbedingungen. Texas Ventures III wird finanziell von Fonds unterstützt, die von Yorkville Advisors verwaltet werden; Yorkville wird als globaler Asset Manager beschrieben, der seit 2001 Transaktionen im Wert von über 9 Mrd. USD abgeschlossen hat. PlusAI wurde 2016 gegründet und hat seinen Sitz in Santa Clara, Kalifornien. Das Unternehmen arbeitet mit globalen Fahrzeugherstellern und Ökosystem-Partnern zusammen, darunter Scania, NVIDIA, Bosch, DSV und Goodyear. CEO von PlusAI ist David Liu. PlusAI hat zwei Produkte: SuperDrive und HyperFoundry; HyperFoundry generiert heute Umsatz, SuperDrive zielt auf einen kommerziellen Launch 2027.

Finanzierung: Bis zu 300 Mio. USD durch Trust und zugesagte Notes

Die Transaktion kann bis zu ca. 300 Mio. USD Kapital einbringen, bestehend aus über 60 Mio. USD vollständig zugesagter Finanzierung und ca. 236 Mio. USD im Trust von Texas Ventures III, wobei Redemptions diesen Betrag reduzieren könnten. Die zugesagte Finanzierung umfasst eine bedeutende Kapitalzusage von Fonds, die von Yorkville Advisors Global LP verwaltet werden, zusammen mit neuen und bestehenden Investoren. Sie besteht überwiegend aus fünf-jährigen senior guaranteed convertible notes mit 63,9 Mio. USD Principal und 57,5 Mio. USD Nettoerlös, mit Warrants ausübbar bei 12 USD, plus ca. 4 Mio. USD in Equity- und Warrant-Subscriptions von akkreditierten Investoren. PlusAI erklärte, die zugesagte Finanzierung erfülle die Minimum-Cash-Bedingung für das Closing. Bestehende Aktionäre, der Texas-Ventures-III-Sponsor und Insider unterliegen nach dem Closing Lock-up-Vereinbarungen. Die Finanzierung soll PlusAI bis 2027 finanzieren.

Vorgeschichte: Zwei gescheiterte SPAC-Deals und sinkende Bewertung

2021 vereinbarte Hennessy Capital Investment Corp. V eine Übernahme mit einer Bewertung von ca. 3,3 Mrd. USD für das kombinierte Unternehmen; der Deal wurde sechs Monate später abgebrochen. Churchill Capital Corp IX kündigte im Juni 2025 eine Kombination mit 1,2 Mrd. USD an und beendete sie am 20. April 2026 einvernehmlich, als Grund wurden Marktbedingungen genannt. Die Bewertung ist damit deutlich gesunken – von 3,3 Mrd. USD über 1,2 Mrd. USD auf ca. 800 Mio. USD –, was auf die zwischenzeitlich verschlechterten Marktbedingungen und die gescheiterten Deals zurückzuführen ist. Churchill Capital muss bis 6. August 2026 eine Business Combination abschließen und meldete substanzielle Zweifel an der Fortführung des Unternehmens. 28.750.000 Class-A-Stammaktien von Churchill Capital Corp IX sind zu ca. 10,79 USD pro Aktie rückkaufbar.